Midsona - MSON A - MSON B

Bolaget Midsona är aktiva inom försäljning av egenvårdsprodukter som t ex vitaminer, omega-3 piller mm. Detta tror jag ligger rätt i tiden särskilt med tanke på avregleringen av apoteken de senaste åren så tror jag att de har en bra chans att sälja in sina produkter.

Bolaget har gått ganska knackigt för helåret 2010, resultatet för 2010 blev -64 miljoner kronor. Nu finns anledning att tro att Midsona kommer leverera i år. Genom bättre kostnadskontroll så har man kunnat visa vinst för kvartal 4 på 7 miljoner efter skatt.

När jag kollar på avanzas hemsida så står det att eget kapital är på 27,26 kronor per aktie. Aktien stängde i fredags på 19.40. Rent tekniskt ser aktien ut att vara in en uppgående trend på kort sikt.

Eftersom det tekniska ser bra ut och man verkar ha vänt förlust till vinst så tror jag att detta bolag är värt en chansning. Jag satsar ca 15% av mitt kapital på detta bolag. Lagt en köporder för imorgon.

Hur kommer det sig att det varit mer än dubbelt så stark kursutvecklig i A än i B-aktien?

Det kan jag tyvärr inte svara på.

Eget kapital är 27,6 kronor per aktie, men goodwill och immateriella tillgångar uppgår till 34 kronor per aktie. Under året skrev man ner goodwill på drygt 100 Mkr. Att framtida nedskrivningar kommer är inte omöjligt och det här är ett stort orosmoment som ligger som en tickande bomb i balansräkningen. En nedskrivning modell större skulle utradera EK och leda till NE.

Enligt placera.nu är värderingen ca P/E 16,5 för detta år. Att ett företag vänder till vinst utgör inte ensamt ett starkt skäl att köpa.

TA fungerar inte långsiktigt och den stora aktiviteten som råder på bolagets forum på placera.nu gör mig rädd. En tumregel är att desto fler inlägg i förhållande till bolagets storlek på forumet, desto mindre intressant bolag. Slutligen förstår jag inte varför du vill ha just det här bolaget när det finns många andra bolag som har finare balansräkningar och lägre värderingar.

Man har ju tecknat nya distributionsavtal i år som skall elda till ökad omsättning.

"HKC Egenvård kommer att senast under april 2011 kunna erbjuda hela Bringwells sortiment. Avtalet kommer innebära en estimerad nettoomsättningsökning på årsbasis om 100 miljoner för HKC Egenvård, skriver Midsona i ett pressmeddelande."

"STOCKHOLM (Direkt) Midsona tecknar ett distributionsavtal med Reckitt & Benckiser i Finland.

Avtalet omfattar hela Reckitt & Benckisers finska OTC-portfölj och innebär att Midsona kommer att ta över försäljnings- och marknadsföringsansvaret för Reckitt & Benckisers OTC-produkter från den 1 augusti 2011.

Distributionsavtalet kommer att innebära ökad nettoomsättning för Midsona under 2011, heter det i ett pressmeddelande."

Det ser ut som att omsättningen kommer att öka i år och genom god kostnadskontroll så bör även resultatet öka därefter.

Naturligtvis kan jag ha fel och därför satsar jag inte heller för stor del av mitt kapital, vidare har jag en stop loss på max 10%

Jag fick kalla fötter och drog tillbaka min köporder, skall kolla lite mer på bolaget i veckan för att se om jag kan komma in billigare.

Verkar som vi har köpläge igen, den fundamentala analysen visar fina siffror och den tekniska analysen förklarar att det är läge att gå in, ett fint köp. Midsona har sina produkter på diverse apotek och har fått bra exponering vilket kommer visa sig i kommande rapport. beränar att vi kommer rusa upp till 17 för att sakta men säkert ta oss upp mot 25 nivån, ifall vi inte fåt några nyheter dvs.

http://di.se/Artiklar/2012/2/20/2596...OGAIA-MIDSONA/

Börsveckan säger sälj, just därför man ska göra tvärt om, speciellt som de gjort en felaktig enligt min mening analys. Det har hänt mycket med apoteken i Sverige och en klar vinnare är Midsona. Så min rekommendation är att göra motsats vad "experterna" säger då den enligt fundamentalanalys är undervärderad och långsiktigt om inte kortsiktigt så kommer en mer sann värdering av bolaget visa sig.

Gjorde en beräkning av substansvärdet och fick det till 27,25 och det har en nuvarande kurs på 13,55.

Tilläggas är att bolaget aldrig gått under 12,25 kr per aktie vilket torde betyda att botten är nåd.

Låg ni kvar på denna?
https://www.avanza.se/aza/aktieropti...derbookId=5443

Någon som äger aktier i Midsona? Tankar om framtidsutsikter?

Ser mörkt ut tycker jag. Stagnerad eller sjunkande omsättning. Halvårsrapporten såg ju särskilt dålig ut med -2%. Ändå skriver de att det går bra för friggs, men har svårt och se att riskakor och te är ett vinnande framtidskoncept, dessutom säkert hård konkurrens från kedjornas egna varumärken.

Svårt att veta varumärken som är viktiga för övrigt, har inte hittat någonstans där man kan se hur stor del av försäljningen de olika varumärkena står för. Själv känner jag bara till Friggs och Mygga.

Har lite aktier själv och funderar på om jag ska delta i nyemissionen. Detta gör de för att finansiera förvärvet av Urtekram. Någon som har koll på detta danska varumärke?

Varför köpte man denna aktie egentligen?

Nyemission nu, någon som är med?

Jupp Drar som vanligt en rövare och försöker få ytterligare fler än vad teckningsrätterna räcker till också. Tror hälsokost kommer öka i Norden, inte minst sedan apoteken i Sverige får propagera för dem fritt.