Hur fungerar marknadens räntesättning på grundläggande nivå?

Kan någon förklara för mig hur detta med räntor fungerar?
Det finns ju räntor som har långa löptider.. ex 2,4,5,8 år osv… säg att man vill binda sina lån på banken på säg 4 år. Så betalar jag ju en ränta till banken… men vem har banken lånat dessa pengar av?? Riksbanken? Och vem sätter räntan på de långa räntorna? Riksbanken då? Och vad styr sätt ung av räntan på de långa löptiderna?

De rörliga bolåneräntan styrs ju mkt av styrräntan Riksbanken och där förstår man mer.. det är just de långa räntorna jag inte förstår.

Förklara gärna som att jag vore en 5-åring ☺️

Dom ger ut bostadsobligationer på samma löptid så marknaden/köparen sätter dessa räntor/priser efter deras räntetro.

Banker ger ut säkerställda obligationer på de olika löptiderna för att finansiera sin utlåning. Säkerställda obligationer innebär att innehavaren har en förmånsrätt i en säkerhetsmassa som utgörs av de bolån bankerna har betalat ut.

Bankerna försöker matcha utgivandet av dessa säkerställda obligationer mot sin utlåning. Om alla kunder vill binda sina bolån på 5 år kommer banken ge ut mer säkerställda obligationer med fem års löptid. Detta för att säkerställa att man har tillräckliga marginaler i sin utlåning.

Ett resultat av det här är, trots att det kan verka ointuitivt, att en bank kan ha högre marginaler på ett gammalt lån med en ränta på 1.75% än ett nyare lån med en ränta på 4.75%.

Ja, bankerna lånar av Riksbanken. De betalar då den styrränta som riksbanken har bestämt. Pengarna som banker lånar kan de sedan i sin tur låna ut till sina kunder.

Banken sätter räntan på de långa räntorna, det är det dom tjänar pengar på. Men dom kan ju inte sätta räntorna hur som helst, då byter kunderna bank.

I Sverige tillverkas nya mynt och sedlar varje dag av några personer som kallar sig Riksbanken.

Riksbanken tillverkar ca 2 kronor för varje 10 kr som existerar sen tidigare.


Så om Riksbanken har under 10 års tid tillverkat 1000 kr allt som allt, kommer Riksbanken att tillverka 20 kr detta år

Det finns något som heter Oligarker också, det är speciella människor som också får tillverka våra pengar, bara för att de är speciella, det har våra politiker bestämt.

De äger något som heter banker, det är en kopia av Riksbanken men skiljer sig så pass att Riksbanken inte får tjäna mer pengar än bankerna.

Om du försöker göra egna pengar kommer däremot politikerna att skicka poliser som slår sig och sätter dig i fängelse, för du är inte speciell.

Vanliga människor som inte är speciella får inte låna pengar från Riksbanken utan de måste låna av en Oligarks egna bank (vi skippar SBAB för stunden).

På så vis måste människor låna till högre ränta från oligarker om de vill bygga något som de kan få bättre betalt för.

Riksbanken fungerar med andra ord ungefär som i maffia-filmer där maffia ska ha en andel av pengar som ett företag tjänar, skillnaden är att Oligarkernas bank är mellanhanden.

Bankerna tillverkar ju inga pengar. De lånar ju upp från Riksbanken..
Det var inte så lätt förklarat för en 5-åring… bättre kan du!

Räntan är marknadspriset på pengar, långa lån såväl som korta.
Du vill låna en viss summa pengar en viss tid och långivaren ger dig ett pris. Vad är att förstå?
Ju längre lån (med fast ränta) desto större risk för långivaren.

Det är fri prissättning på lån.

Vem köper dessa obligationer??

Jo men vem lånar banken ifrån? Riksbanken? Nån sa att dom ger ut bostadsobligationer? Vem köper dom?
Och vem sätter räntan på dessa långa löptider? Och vad är det som styr räntesättningen??

Banken behöver inte nödvändigtvis låna pengar, de kan låna ut i förhållande till sitt eget kapital.
https://sv.wikipedia.org/wiki/Fracti...eserve_banking

Och banken själv, eller rättare marknaden, sätter räntan. Banken finansierar sig med obligationer som handlas på marknaden, och priset på dessa avgör vad banken behöver ta av sina låntagare.

Så vad investerare tror om banken avgör priset på obligationerna, och bankens finansieringskostnad, och därmed räntan till slutkund.

Det kan vara allt från banker, pensionsfonder till centralbanker.

Rubrik justerad (tidigare "De långa räntorna").

Mod.