Tesla Motors - TSLA (USA)

Verkar som du hade rätt och nu vänder det upp igen.

Nice att du verkar veta bättre än analytikerna då. Vad har du själv för estimat om man får fråga? Antar att du har de eftersom du anser att WS har fel

Mitt estimat är att alla siffror kommer gå uppåt.

Vad är ditt?

Då tror du exakt som analytikerna mao? Frågan är ju hur snabbt ”sIffrorna går upp”. Jag tror försäljningen taktar på men sämre och sämre marginaler så teslas faktiska vinst kommer ligga ganska still. Och i de scenariot är tesla gravt övervärderade. Alltså absurt.

Men om de växer vinsten 40-50% per år ska de nog lösa sig. Synd bara att den krymper

Nu säger du fel igen, det var 50% ökning av produktionen per år från 2020 eller vilket år det nu var.
Ta produktionen 2020 och lägg på 50% på det varje år.

Exempelvis 100000 bilar 2020 blir 150000 2021 och 225000 2022 osv.

Eftersom du inte ens förstår skillnaden på intern projicering och utomstående analytikers förväntningar (vad som spelar roll för värderingen av aktien).

Ska vi kolla på vad tesla själva säger så har vi "självkörande bilar 2016,2017,2018,2019,2020,2021,2022, 2023 ..."

En aktie går inte upp för att "siffror går upp". "siffror" måste gå upp mer än vad som är inpressat i aktien, det säger väl sig självt?

Vadå? Tror du jag bryr mig om vad analytiker som har haft 100% fel hittills har att säga om aktiepriset?

Lol

Nej du behöver inte bry dig. Du kan skita helt i värdering och vad som är inprisat men då kallas de spekulering och inte investering. Du måste ju uppenbarligen göra ett bet om du tror att marknaden prisar in mindre eller mer än vad du tror tesla kommer leverera?!? På valfri tidsperiod

Bara för att ett bolag ”ökar siffrorna” så går inte aktien upp framöver om de har prisats in att bolaget ska ”öka siffrorna” betydligt mer än vad de gör.

Orkar inte ens ha en diskussion med dig eftersom du tror att aktien går upp så länge omsättningen lyckas gå upp

Handlar det inte om vilken framtida TAM ett bolag arbetar i samt vilka marginaler man kan tänkas ha där? Tesla har hela bilsektorn (samt lastbilssektorn) som framtida TAM, där skillnaden i marginal Tesla vs "konkurrensen" (jämför t.ex med Ford Blue) gissningsvis inte förändras, eller iaf knappast försämras.

För att konkurrenternas marginal ska komma i närheten av Teslas måste ju något radikalt ske hos konkurrenterna. Vilket också måste ske för att Tesla inte ska äta upp marknaden och äga TAM i framtiden.

Sen ännu längre framöver då bilsektorn samt lastbilssektorn gradvis byts ut mot TaaS/självkörning då pratar vi än betydligt större total TAM där Tesla dessutom inte bara har överlägsen marginal för bilproduktion utan även i princip monopol vad gäller mjukvara. Återigen, det är den framtiden dit vi är på väg såvida inget radikalt förändras.

Om året var 2021 hade jag hållt med dig. Men nu är vi i 2023 och teslas marginaler är inte bara i en nedåtgående trend utan är redan nu on par med vanliga tråkiga europeiska bilbolag som värderas till typ P/E 4. https://twitter.com/wallstcynic/stat...dFOkfTKzEMowSQ

Fwiw har BYD högre marginaler än Tesla, och de tillverkar endast BEVs och PHEVs

Källa på att BYD har högre BEV marginal än Tesla? Om vi nu leker med tanken att hybrider bara finns här och nu och framtida TAM till 99% kommer vara BEVs, något de flesta biltillverkare verkar överens om vid det här laget.

Sen återigen så är ju aktiemarknaden framåtseende (eller ja, den borde ju det iaf...). Hur ser framtiden ut enligt dig? Tesla konkurrerar med legacy och båda har samma låga marginaler inom samma TAM som idag? Varför skulle Teslas marginaler sjunka för evigt samtidigt som de andra bolagen inte konkar?

De presenterar marginaler i sina kvartalrapporter men du måste strippa ut BYD electronics vilket inte har något att göra med bilbusinessen. Något Tesla fanboys helst inte gör av uppenbara anledningar. Lite längre ner på denna sida ser du BYDs marginaler plottade kvartal per kvartal. Q1 var 21% GM kontra 19 för Tesla och 18% i Q2 för Tesla. https://cnevpost.com/2023/07/14/byd-...s-h1-earnings/

Jag tror att framtiden involverar betydligt färre bilar än idag, väldigt gammeldags tänk imo att alla ska ha en egen bil. De bilarna som säljs kommer nog vara en blandning av Hybrider (Endast plug-in) och rena elbilar. Poängen jag hade var att Tesla nu, även innan andra fått större volym i BEV försäljningen har halkat ner till "gammel tillverkarnas" marginaler", detta påvisar ju tesen om att elbilsbranschen likt bilbranschen är en oerhört kapitalintensiv business där konkurrensen driver ner marginalerna. Bolag som tillverkar hållbara alternativ till kollektivtrafiken får nog väldigt mycket vind i seglen. Där har ju tesla möjligheter men de verkar mer satsa på konsumentförsäljning

(edit! såg nu att BYD börjat särredovisa marginaler för bildelen av verksamheten i Q1 så nu behöver man inte räkna bakåt heller . ) Gross margin var 20.7% i Q1 kontra teslas 19.3%. Deras Q2 släpps 14 Aug.